文/瑞财经  李姗姗

在经历了年初股价寒冬期后，9月底以来，欧圣电气（301187.SZ）逐渐回暖。12月20日收盘，欧圣电气报收31.16元/股，两个月累计上涨61.62%。

而就在股价欣喜之际，一份来自于江苏证监局的警示函，给了欧圣电气当头一棒。

12月16日，欧圣电气发布了一则关于公司及相关人员收到江苏证监局警示函的公告。

警示函显示，2022年4月28日，欧圣电气召开董事会决议拟使用不超过6.5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理。但在实际履行过程中，公司使用的闲置募集资金金额最高达7.58亿元，超出董事会审议额度1.08亿元。

对该事项，公司未及时履行审议及信息披露义务，直到2023年4月14日才召开董事会进行补充确认并对外披露。

江苏证监局认为，欧圣电气违反了监管规定。而钱勇作为公司时任董事会秘书及财务负责人，未能按规定履行勤勉尽责义务，对公司该违规行为负有主要责任。因此，决定对欧圣电气及钱勇采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

瑞财经《瑞度》注意到，欧圣电气对闲置募集资金进行现金管理期间，公司财务总监一直处于空缺状态，直到对外公布超额使用资金的前夕才聘用了钱勇为财务负责人。

此外，欧圣电气一边超额使用闲置募集资金进行理财，而另一边却是募投项目的一再延期，公司能否合理管理和使用上市募集资金，需要画上一个问号。

01

超额使用超募资金，财务总监卸任

欧圣电气此次使用的闲置资金来自于公司首发上市募集资金。

2022年4月14日，欧圣电气成功登陆深交所创业板，以21.33元/股的发行价格首次公开发行股票4565.2万股，募集资金总额9.74亿元，扣除发行费用后，募资净额8.93亿元。

这一发行价格对应的欧圣电气2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率32.48 倍，高于可比公司2020 年扣非后平均静态市盈率，超出幅度为30.49%。

实际上，欧圣电气原本计划募资2.61亿元，而实际募集资金比原计划多出了6.32亿元，为原计划募资额的2.42倍。

对于超额募资部分，欧圣电气在上市后半个月便宣布，将使用不超过6.5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，包括用于投资购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品、定期存款、结构性存款或协定存款产品，该投资产品不得用于质押。

此后，欧圣电气一直使用这部分资金购买银行理财产品。其中，在2022年8月31日至2022年9月17日期间，向苏州银行股份有限公司吴江支行等多家银行购买了累计6.3亿元结构性存款，预期年化收益率1.4%-3.6%不等，投资时长均为三个月。

紧接着，在2022年12月2日，欧圣电气又向中国工商银行股份有限公司苏州长三角一体化示范区分行购买了2.5亿元结构性存款，预期投资收益率为1.2%-3.64%，于2023年4月12日到期。

而正是这一笔大额理财行为，使得欧圣电气使用的暂时闲置募集资金超出了董事会决议的额度，针对该事项，公司时隔五个多月才予以披露。

2023年4月14日，欧圣电气公告称，公司于2022年4月29日至2022年10月30日期间累计使用闲置募集资金进行现金管理总额均未超过6.5亿元；而在2022年10月31日至2023年4月12日期间，存在部分时间段使用闲置募集资金进行现金管理总额超过6.5亿元的情形，累计使用了7.58亿元，超出原定额度1.08亿元。

江苏证监局认为，欧圣电气上述行为违反了《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》(证监会公告〔2022〕15 号)第八条第二款、《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第三条第一款的规定。

欧圣电气违规使用募集资金进行理财的行为，表现出公司内控管理的缺失，而财务内控出现漏洞，公司财务负责人首当其冲。但瑞财经《瑞度》梳理时间线发现，欧圣电气对财务负责人的任命十分蹊跷。

据披露，欧圣电气上市前的董事会秘书兼财务总监为柏伟，而上市后仅两个月，即2022年6月28日，柏伟便因个人原因辞职。

三个月后，钱勇被聘任为新任董事会秘书，但财务总监一直未公布任命的消息。直到2023年4月7日，即欧圣电气发布超额使用闲置募集资金前一周，才聘用了钱勇为财务总监。

也就是说，在欧圣电气违规超额使用募集资金理财期间，公司财务总监之位一直处于空缺状态。在违规行为即将公之于众前，才填补了这一空缺，而钱勇也顺理成章地成了整个事件的“背锅侠”。

2023年6月21日，钱勇辞去欧圣电气董秘职务；随后，2024年10月28日，钱勇被解聘公司财务负责人职务，但仍在公司财务管理部工作。

而就在钱勇卸任财务负责人后不到两个月，收到了江苏证监局的警示函。

履历显示，钱勇出生于1987年3月，工商管理学士，2020年7月获得深交所《董事会秘书资格证书》，先后在江苏苏农农资连锁集团股份有限公司、玉灿(上海)鞋业有限公司、苏州美盈森环保科技有限公司工作，2018年11月加入欧圣电气，参与公司IPO全流程。2022年-2023年，钱勇年薪分别为24.25万元、24.51万元。

02

左手大额理财，右手项目延期

一边是超额违规理财，而另一边却是募投项目延期的消息。

对于原拟首发募集资金2.61亿元，欧圣电气计划分别用于年产空压机145万台生产技术改造项目（下称“募投项目一”）1.96亿元、研发中心改建生产技术改造项目（下称“募投项目二”）6518.28万元。

此外，对于超额募资的6.32亿元，欧圣电气也曾在上市后不久，即2022年6月1日，给出了明确的使用方向，将用于欧圣装备产业园项目（下称“募投项目三”）、新建欧圣科技(马来西亚)有限公司机电设备生产项目（下称“募投项目四”）。

其中，募投项目三总投资额为16亿元，拟使用募集资金3亿元，规划用地600亩，建设地址为启东吕四港经济开发区机电产业园内；募投项目四总投资额为3.4亿元，拟使用募集资金3.32亿元，建设周期计划从2022年7月开始，预计2022年12月底建成。

时隔不到一年后，欧圣电气在宣告超额使用闲置募集资金的同时，2023年4月14日，还公布了项目延期情况。

其中，公司计划将募投项目一的达到预定可使用状态日期由2023年4月30日延长一年零两月至2024年6月30日，并将募投项目四由2022年12月31日延长两年半至2024年6月30日。

而到了今年6月底，欧圣电气却再次发布募投项目延期及终止的消息。公司计划将募投项目四达到预定可使用状态日期再度延长了半年时间至2024年12月底；同时，终止了对募投项目一的投资，并将剩余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。

对于募投项目四一再延期的原因，欧圣电气解释称，一方面是受到国内外经济、物流运输等客观因素影响，项目在设备采购、运输、安装和人员投入等各方面受到了一定程度上的制约；另一方面，是该项目后续追加了投资金额8亿元，厂房等建设规模有所扩大， 建设工程量相应增加。

而之所以终止募投项目一，欧圣电气表示，该决策备案时间较早，近年来国内外行业环境变化较大而做出相应调整；同时，公司已使用超募资金在马来西亚和江苏省南通市投资建设新工厂，且马来西亚工厂将不受美国向中国制造产品加征关税的影响，能有效降低公司平均销售成本，并规避地缘政治风险。

除此之外，今年4月15日，欧圣电气还对募投项目二的预定可使用日期由2024年4月30日延至2024年10月31日。

截至今年5月底，欧圣电气对上述四项募投项目的投资进度分别为16.46%、18.77%、32.67%及100%，累计投入金额4.75亿元，占总募资额的53.15%。

03

三季度业绩回暖

欧圣电气是一家空气动力设备和清洁设备制造商，主要产品为小型空压机、干湿两用吸尘器、家用洗地机和工业风扇，公司出口产品主要销往北美、欧洲等境外市场。

公司成立于2009年9月，由陆为东一手创办。资料显示，陆为东1963年出生于安徽，今年60岁，美国国籍，20岁时曾进入安徽省合肥市电子工业公司任科员，工作三年后返回校园，在上海财经大学攻读硕士；毕业后先后在厦门市东方发展公司、奥尔登机械五金（上海）有限公司工作；于1998年远赴美国创业，并在2009年回国发展，创办了欧圣电气。

目前，欧圣电气实控人为陆为东、陆逸枫父女，两人通过圣巴巴拉投资及直接持股合计控制欧圣电气71.06%股份。

值得一提的是，在欧圣电气递表深交所前夕，2019年5月，陆为东与其前妻YINGZI YANG首次就离婚事项签署了离婚协议；同年，YINGZI YANG将其持有的欧圣电气648.79万股股份转让给陆为东，后又将其持有的圣巴巴拉投资28.42%股权也转让给陆为东。

在此期间，YINGZI YANG累计获得陆为东支付的2943.7万元与475万美元的离婚补偿款，约合人民币6251.45万元。

彼时，欧圣电气首发上市之所以能超募6.32亿元，跟上市前的业绩大爆发不无关系。

2019年-2021年，欧圣电气的营收从6.1亿元攀升至13.15亿元，三年累计增长115.57%；同期，净利润从5863.01万元攀升至1.16亿元，累计增长97.51%。

然而，上市首年，即2022年，欧圣电气的营收立刻“变脸”，当期取得收入12.84亿元，同比下降2.34%。2023年，营收继续同比下滑5.27%至12.16亿元。

随着收入的下滑，欧圣电气净利润增速也大幅放缓，2022年-2023年净利润分别为1.61亿元、1.75亿元，同比分别增长39.1%、8.43%，大幅度低于2021年净利润增速133.76%。

对于营收下滑的原因，欧圣电气并未在年报中做过多解释，仅表示2023年，国际形势依然复杂多变，全球通胀水平持续处于高位，各国加息不断，国内经济处于平稳状态。对于净利润逆势增长，欧圣电气称，主要原因是销售毛利率水平提高。

今年前三季度，欧圣电气业绩呈回暖迹象，期内营业收入5.67亿元，同比增长57.44%；归母净利润8748.06万元，同比增长49.19%。