瑞财经 邓如菲 6月21日，据北交所，浙江锦华新材料股份有限公司（以下简称“锦华新材”）披露招股说明书（申报稿），保荐人、主承销商为浙商证券股份有限公司，保荐代表人为廖来泉、苗淼。

2021年至2023年，锦华新材营业收入分别为11.53亿元、9.94亿元和11.15亿元，净利润分别为2.44亿元、0.8亿元和1.73亿元。

据瑞财经查阅，锦华新材本次拟使用募集资金金额约7.68亿元，分别用于60kt/a高端偶联剂项目、500吨/年JH-2中试项目、酮肟产业链智能工厂建设项目、酮肟硅新材料重点企业研究院建设项目、营销网络建设项目。

截至招股说明书签署日，锦华新材控股股东为巨化集团有限公司，直接持股82.49%；公司实际控制人为浙江省国资委，实际控制人直接持有公司控股股东巨化集团76.49%股份，通过杭州钢铁集团有限公司间接持有巨化集团13.51%股权，共计持有巨化集团90%股权。

锦华新材部分产品出口销售，主要以美元计价和结算，受外币汇率波动影响，报告期各期汇兑损益分别为116.27万元、-919.93万元、-194万元，汇率波动直接影响公司的经营业绩。未来若公司主要结算外币的汇率出现大幅不利变动，将对公司经营业绩产生不利影响。

报告期内，公司已与拜耳（Bayer）、布伦泰格（Brenntag）等大型跨国企业及万华化学（600309.SH）、新安股份（600596.SH）、湖南海利（600731.SH）、先达股份（603086.SH）等上市公司建立稳定的合作关系；此外，硅宝科技（300019.SZ）、集泰股份（002909.SH）、回天新材（300041.SZ）等国内头部有机硅密封胶和胶粘剂厂商以及国内最大的铜萃取剂厂商康普化学（834033.BJ）均为公司的终端客户。

此外，锦华新材第一大客户为衢州硅宝同一控制下企业。

衢州硅宝同一控制下企业的实际控制人为洪金根，洪金根与持有公司3.28%股份的股东洪根为兄弟关系。洪根于2018年受让佛山市普力达科技有限公司持有的公司315万股股份，成为公司的股东，并在2018年9月至2021年5月期间担任公司的董事。

2021年至2023年，锦华新材毛利率分别为34.12%、17.72%、27.65%，存在一定波动。公司毛利率水平主要受产品销售价格、产品销售结构、原材料价格、工艺改进等因素影响，如上述因素发生不利变化，公司毛利率将存在下滑风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。

据查，锦华新材成立于2007年12月27日，法定代表人为雷俊，注册资本为9800万元，主要从事酮肟系列精细化学品的研发、生产和销售，产品主要用于生产有机硅密封胶和胶粘剂、农药、金属萃取剂、医药等的关键原料。