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现金流依赖融资,派格生物拿融资款买理财

瑞财经 2024-04-09 10:59 2036阅读

瑞财经 张林霞 4月7日,又一家涉及减肥药概念的药企准备上市。近日,派格生物医药(苏州)股份有限公司(以下简称“派格生物”)正式向港交所递交招股说明书,中金公司为独家保荐人。

招股书显示,派格生物是一家专注于慢性病治疗领域新药研发的创新型生物医药企业,旗下管线覆盖了包括2型糖尿病、肥胖及先天性高胰岛素血症等多个疾病治疗领域。

该公司的创始人徐敏是医学出身。1986年9月,徐敏从中南大学湘雅医学院毕业后,两年内曾留任湘雅医学院第二附属医院,担任眼科医生。后来他赴美深造,于1992年至1996年,担任哥伦比亚大学医学院分子识别中心及生理与医学系研究员。

1996年2月,徐敏获得美国纽约市哥伦比亚大学生物物理学博士学位。2008年,其正式走向创业道路,成立了派格生物。

这一家生物医药公司,聚集了很多学霸大咖。除徐敏外,还有前上海交通大学药学院分子药理学教授周向军,其拥有美国夏威夷大学马诺阿分校生物医学博士学位;大理大学药学院教授徐宇虹,其拥有中国北京大学电子信息系统学士学位、美国纽约州立大学布法罗分校生物物理学博士学位。

派格生物是一家自主研究及开发慢性病创新疗法的生物技术公司,重点关注代谢紊乱领域,所研制产品主要针对治疗2型糖尿病(“T2DM”)、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎(“NASH”)、阿片类药物引起的便秘(“OIC”)及先天性高胰岛素血症等常见慢病及代谢疾病。

虽然派格生物的产品没有入市,但公司还是有一些收入的。2022年及2023年前9个月,派格生物录得其他净收入分别为2354.7万元及1106.5万元。这部分收入来自于政府补贴、按公允价值计入损益列账的金融工具的净收益及银行存款利息。

2022年及2023年前9个月,派格生物获得的政府补贴分别为1118.5万元、172.3万元;公司银行存款利息分别为219万元及478.6万元。

而所谓的按公允价值计入损益列账的金融工具的已变现及未变现净收益,则是派格生物购买的理财产品及银行定期存单产生的收益,2022年及2023年前9个月分别为1142.5万元及424万元。

截至2022年末,派格生物按公允价值计入损益的金融资产为3.34亿元,均为理财产品;2023年9月末,派格生物按公允价值计入损益的金融资产为3.09亿元,包括理财产品1.16亿元及银行定期存单1.93亿元。

因为没有产品入市,派格生物的经营现金流一直是净流出,2022年及2023年前9个月,公司录得经营现金流净流出1.71亿元及1.83亿元。

不过,截至2023年三季度末,派格生物的现金及等价物较2023年初仍有所增长,增加了4276.3万元。这除了得益于2023年6月派格生物再获得融资外,也和公司赎回购买的理财产品有关。

2023年前9个月,派格生物的投资活动所产生的现金流净额为5383.8万元,是由于赎回按公允价值计入损益的金融资产的所得款项达到4.92亿元,而期内,派格生物按公允价值计入损益的金融资产购买款为4.64亿元。

同期内,派格生物融资活动产生的现金流净额为1.72亿元,其中包含计息借款5000万元,投资者注资1.34亿元。

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