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超五成收入集中在四季度结算,国遥股份短债缺口近1亿元

瑞财经 2024-04-01 09:00 709阅读

瑞财经 李兰 过去半年,IPO进程一直处于问询待回复状态的北京国遥新天地信息技术股份有限公司(简称:国遥股份),终于在今年1月对交易所的问询进行了回复,并且更新了招股书。

据查,国遥股份是遥感大数据服务商,构建了空、天、地一体的高效遥感采集网以及 EV-Globe 时空遥感大数据三维平台(简称“一网一平台”),形成了遥感数据采集、处理、分析、可视化、行业应用等服务能力。

2020年-2023年上半年(简称:报告期),国遥股份实现营业收入分别为2.94亿元、3.87亿元、5.29亿元、1.22亿元,2021年和2022年同比分别增长31.74%、36.45%。

2020年-2022年,国遥股份第四季度主营业务收入占全年主营业务收入比例分别为63.58%、64.29%、58.07%,同期,实现净利润3006.92万元、5497.90万元、8764.28万元,2021年和2022年同比分别增长82.84%、59.41%;扣非净利润分别为2618.92万元、4791.56万元、8054.14万元。

国遥股份表示,营收出现明显季节性特征主要与公司面向的客户类型相关,其客户群体中,政府及事业单位、军队、军工集团及军事院所、国有企业等客户占比较高,这类客户一般在第四季度开始组织项目验收工作,尤其是12月份组织验收工作相对较多。

国遥股份解释称,公司一般在合格验收时点确认收入,对于存在初验或者终验条款的项目,以终验作为收入确认的验收时点;对于存在不同层级验收时点的项目,以最高层级(国家级除外)验收作为收入确认时点。

报告期内,行业应用开发项目平均执行周期分别为9.18个月、10.11个月、9.80个月、15.85个月,是主营业务中,执行周期最长的业务,平均验收周期分别为1.92个月、1.73个月、1.74个月、1.94个月,总体较为稳定。

营收较快增长的同时,国遥股份的负债总额也在快速增长,报告期各期分别为3.73亿元、4.11亿元、5.42亿元、5.81亿元,规模快速增长,资产负债率远超可比公司。报告期各期,国遥股份资产负债率分别为84.47%、78.6%、74.52%、81.72%,近三年呈现逐渐下降趋势,但依然远高于同期可比公司平均不超过45%的资产负债率。

瑞财经《预审IPO》注意到,由于其业绩存在明显季节性特征,上半年经营回款情况不算理想,回款压力较大,在实际经营中,为满足业务发展需求,国遥股份存在通过借、贷款方式来增加流动资金的情形,由此产生了数额较高的短期借款。报告期各末,短期借款余额分别为8353.02万元、6347.80万元、1.01亿元、1.28亿元,占流动负债比分别为22.42%、15.88%、18.81%、22.66%。2023年上半年,国遥股份增加保理借款500万元。

截止2023上半年末,国遥股份手握货币资金3072.81万元,短期借款高达1.28亿,短期偿债存在近1亿元缺口。

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