拆解IPO
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瑞财经 2024-03-13 09:06 9447阅读
瑞财经 王敏 3月11日消息,据港交所文件,广东晶科电子股份有限公司(以下简称“晶科电子”)近期递交招股书,拟于港交所上市,中信证券担任其独家保荐人。
据悉,晶科电子曾于2016年4月29日-2019年2月19日挂牌新三板,期间2次推行定增,合计募资3.01亿元;终止新三板挂牌10个月后,又提交了科创板上市申请,计划募资2.39亿元扩产。
招股书显示,晶科电子是融合“LED+”技术的智能视觉产品及系统解决方案提供商,专业领域涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示。根据灼识谘询的资料,晶科电子是中国最早开始量产大功率倒装LED产品的公司之一。
晶科电子的掌舵人是55岁的港科大博士肖国伟,2002年11月获得电气与电子工程博士学位后,2003年2月创立了微晶先进光电,开始与港科大的研究人员在香港通过微晶先进光电开始从事LED芯片和产品研发业务。现在同时兼任国家半导体照明工程研发及产业联盟副理事长及广东省照明学会副理事长及学会专家。
微晶先进光电的联合创始人陈正豪今年74岁,拥有美国伊利诺大学阿巴那香槟分校电气工程博士学位。从英特尔公司的首席工程师及高级项目经理,到港科大工学院院长,再到香港理工大副校长兼教务长,陈正豪在半导体行业拥有50多年的学术研究及工业应用经验,2023年4月开始担任香港政府创新科技署组长。
2006年8月,微晶先进光电于广州成立了晶科电子,注册资本700万港元。创始人光鲜的履历,以及LED行业的风口,成为晶科电子成长的催化剂。
2012年-2015年之间,晶科电子经历过一系列股权变动及增资,先后引入了浩瀚光电、粤科投资、国民创投、晶宇光电等企业,并在2016年4月完成了新三板挂牌。WIND数据显示,2013年-2015年,晶科电子累计亏损超5000万元。
在挂牌新三板的2016年4月29日-2019年2月19日期间,晶科电子2次推行定增,合计募资3.01亿元,引入中保产业、广东科技风投、西交科创等多家机构,公司总裁侯宇配偶高涛、副总裁曾照明配偶王红英、副总裁兼财务负责人周白云也通过参与定增进入股东行列。晶科电子扭亏,2016年-2018年实现三连涨,累计盈利1.21亿元。
实现盈利的晶科电子开始谋划转型,意图进一步闯关科创板。想法是好的,但在推进过程中却不断受阻。
据悉,递表科创板时,晶科电子转型尚未取得明显成绩,2019年营收数据全面下滑,随着其2020年5月主动撤回IPO,资本也萌生退意。
2018年晶科电子投资成立了全资子公司联晶智能发力汽车智能视觉和高端照明领域业务,又与耀宁科技共同成立了领为视觉发展智能LED车灯业务,并且在2019年2月退市新三板,10个月后,向科创板提交了上市申请,计划募资2.39亿元扩产。
处于转型中的晶科电子,本应该需要大量的资源投入和资金支持,但却在2019年6月-2023年8月之间多次遭股东套现。2019年和2021年,微晶先进光电向中科白云、丰衍投资、粤财源合、粤财新兴、远见资本、顾文军、刘军等12名投资人累计转让股份3698.85万股,合计套现1.11亿元;东屹基金、嘉木融合、丰衍投资也先后套现0.60亿元;股东们累计套现1.71亿元。而且由股权转让发生在股东之间,晶科电子并无收到任何所得款项。
此外,值得一提的是,转型期的晶科电子在撤回科创板申请后,也并未获得外部资本的公开助力,增资及股份转让均发生在企业内部。主要为2023年12月员工持股平台晶裕投资、晶瑞投资、晶实投资;领为视觉的员工持股平台晶领投资先后入股。
目前,肖国伟、陈正豪、袁立明、APTESS、Giant Power,连同劳美良、微晶先进光电、晶裕投资、晶领投资、晶瑞投资、晶实投资做为一致行动人,合计直接及间接持有晶科电子47.11%股份。陈正豪与劳美良为夫妻关系。